据证券之星公开数据整理,近期美诺华(603538)发布2022年年报。根据财报显示,本报告期中美诺华营收净利润双双增长,盈利能力上升。截至本报告期末,公司营业总收入14.57亿元,同比上升15.8%,归母净利润3.39亿元,同比上升137.67%。按单季度数据看,第四季度营业总收入2.26亿元,同比下降33.33%,第四季度归母净利润1.25亿元,同比上升1648.39%。
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该数据高于大多数分析师的预期,此前分析师普遍预期2022年净利润为盈利3.31亿元左右。
以下是详细的预测信息:
本次财报公布的各项数据指标表现尚佳。其中,毛利率40.1%,同比增7.51%,净利率25.23%,同比增100.83%,销售费用、管理费用、财务费用总计2.6亿元,三费占营收比17.86%,同比增2.42%,每股净资产9.45元,同比减14.73%,每股经营性现金流1.3元,同比减10.98%,每股收益1.61元,同比增136.76%。具体财务指标见下表:
证券之星价投圈财报分析工具显示:
从公司最新一期2022年的财务报表来看,在盈利能力方面,主营业务在产业链地位较高,有溢价权,营销竞争环境好。
进一步分析公司近十年以来的历史财务报表,整体来看成长不是很稳定,扣非净利润常年负增长。长期来看盈利能力一般。业务体量近5年来有过中速增长,近年来开始慢速增长。利润近5年来有过高速增长,近年来开始中速增长。其最新盈利预测显示,利润增速会有所增长。
分析公司财报数据显示:需特别注意存货数据。
靠谱分析师观点:公司未来业绩高速增长,成长性较高。预测详情如下:
公司商业模式常年稳定,推荐使用绝对估值来预估公司现值,该公司业务较难准确预测,建议用保守方式检视当前估值水平,如果按照当前市值回推,该公司未来5年业绩复合增速要达到22.1%,才能撑起当前市值。
该公司被2位明星基金经理持有,这些明星基金经理最近还加仓了,持有该公司的最受关注的基金经理是浦银安盛基金的蒋佳良,在2022年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十,其现任基金总规模为48.11亿元,已累计从业5年297天。
最近有知名机构关注了公司以下问题:
问:CDMO业务和原料药业务产能释放节奏以及未来规划情况是怎么样的?
答:宣城美诺华作为美诺华第一个自己打造的CDMO平台,I期的发展速度超预期,公司建设产能、利用产能的效率在行业内表现是比较突出的,宣美I期产能利用率较高,目前正在计划构建宣美II期,我们会把握产能释放和业务的节奏,做到良好的平衡。之前因疫情原因,很多国际交流中断,如宣美的FD认证、欧盟认证延期,导致有些业务低于预期,今年开放后,公司业务团队走入国际市场,加速业务开拓。整体来说,公司产能的消化能力、业务的匹配力度和运营效率是比较领先的。
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